DSCR

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事業承継の準備を「3年前から」始めたのに融資設計が間に合わない中小企業の3つの構造｜退職金・自社株評価・銀行交渉の実務リードタイムを逆算する方法

「事業承継は3年前から準備しろ」と言われて動き始めた後継者が、退職金支給のBS影響・自社株評価の算定期間・銀行への事前相談の3工程を直列に並べてしまい、融資設計が間に合わなくなる構造を元メガバンク融資課が5年PLで解説。並列設計の逆算スケジュールも提示。

2026.06.1212分木下直樹

設備投資・販路拡大

ものづくり補助金の「大幅賃上げ特例」で補助上限を引き上げた中小企業が賃上げコストの5年累計で補助増額分を食い潰す構造｜元メガバンク融資課が5年PLで検証

ふむ、ものづくり補助金の「大幅賃上げ特例」で補助上限が最大1,000万円引き上がると聞くと飛びつきたくなるが、6%の賃上げを5年複利で回すと追加コストは4,460万円になる。数字を一緒に確認してみようかの。

2026.06.11木下直樹

事業承継・M&A

親族内承継で株式の「贈与・譲渡・相続」を選び間違えた後継者が銀行融資のDSCRと資金繰りで詰む3つのパターン｜元メガバンク融資課が5年PLで解説

親族内承継で自社株を渡す方法は贈与・有償譲渡・相続の3つ。税理士は「税額」で比較するが、銀行は「DSCR」で見ている。元メガバンク融資課が年商3億円モデルで、株式移転方法の違いが融資審査に与える影響を5年PLで検証します。

2026.06.109分木下直樹

事業承継・M&A

個人事業主の事業承継で「事業承継・M&A補助金」と銀行融資を併用する後継者が確定申告書ベースの財務資料で躓く3つの構造｜元メガバンク融資課が解説

個人事業主が事業承継・M&A補助金を活用して事業を引き継ぐ際、法人と同じ感覚で準備すると銀行融資の審査で躓くケースが多発しています。青色申告決算書の構造的限界、事業用資産と個人資産の混在、営業権（のれん）の評価の曖昧さ——元メガバンク融資課が3つの構造を5年PLの視点で解説します。

2026.06.068分木下直樹

設備投資・販路拡大

補助金の設備投資で「リース」と「購入」を選び間違えた中小企業が補助対象額とDSCR設計で二重に損をする3つのパターン｜元メガバンク融資課が5年PLで検証

ものづくり補助金・新事業進出補助金の設備投資で、リースと購入の選択を誤ると補助対象額が激減し、さらにDSCR設計も崩れて融資審査で否決されるケースが増えています。元メガバンク融資課が3つの失敗パターンと判断フレームワークを5年PLで解説します。

2026.06.058分木下直樹

事業承継・M&A

事業承継で「親族内承継」と「第三者承継（M&A）」を迷う中小企業が補助金の枠選びと融資設計で躓く3つのパターン｜元メガバンク融資課が5年PLで解説

親族内承継と第三者承継（M&A）では使える事業承継・M&A補助金の枠が異なり、自己負担の構造も融資審査のポイントも変わります。元メガバンク融資課10年の筆者が、枠選びの判断ミスが融資否決につながる3パターンを5年PLで検証します。

2026.06.048分木下直樹

設備投資・販路拡大

補助金の「交付決定後」に設備の見積額が値上がりした中小企業が自己負担増でDSCR設計が崩れる3つの構造｜元メガバンク融資課が5年PLで解説

補助金の交付決定後に設備価格が上昇し、交付決定額は増額されないため自己負担が膨らむ構造を解説。資材高騰が止まらない2026年、見積有効期限切れ・為替変動・施工費上乗せの3パターンでDSCRが崩れるメカニズムと、銀行融資を守る5年PLの設計方法を元メガバンク融資課が検証します。

2026.06.038分木下直樹

事業承継・M&A

事業承継引継ぎ支援センターの初回相談に「手ぶら」で行った後継者が融資設計で半年遅れる3つの構造｜元メガバンク融資課が持参すべき財務資料を解説

事業承継引継ぎ支援センターの初回相談に決算書だけ持参した後継者が、自社株評価・退職金設計・銀行融資の3つで出遅れる構造を5年PLベースで解説。センター相談と銀行事前相談を「並列」で進める段取りを元メガバンク融資課が体系化。

2026.06.029分木下直樹

設備投資・販路拡大

補助金の設備投資を「全額自己資金」で賄った中小企業が運転資金ショートに陥る3つの構造｜元メガバンク融資課が「あえて借りる」判断基準を5年PLで解説

補助金は返済不要だから借入は不要——その判断が運転資金枯渇を招く。精算払いの立替期間×自己資本比率の急落×季節変動の3構造を元メガバンク融資課が5年PLで検証し、あえて借りる判断基準を解説。

2026.06.028分木下直樹

事業承継・M&A

後継者がいない中小企業が「廃業か承継か」を5年PLで判断する3つの財務基準｜元メガバンク融資課が解説

廃業する中小企業の約5割が黒字——なのに「続けるべきか畳むべきか」を数字で判断できる経営者は少ない。元メガバンク融資課10年の著者が、DSCR・自己資本比率・投資回収期間の3つの財務基準で「承継する価値があるか」を5年PLで見極める方法を解説。事業承継引継ぎ支援センターの活用法や、廃業コストと承継コストの比較シミュレーションも紹介。

2026.06.018分木下直樹