事業承継・M&A従業員承継（MBO）で「株式譲渡」と「事業譲渡」のスキーム選択を間違えた後継者が補助金枠・融資DSCR・税負担の3軸で損をする構造｜元メガバンク融資課が年商3億円モデルの5年PLで解説従業員承継（MBO）で株式譲渡と事業譲渡のスキーム選択を間違えた後継者が、事業承継促進枠の補助金喪失・混合融資によるDSCR圧迫・税負担1.5〜2倍化の三重苦に陥る構造を年商3億円モデルの5年PLで解説。スキーム選択の3ステップ判断フレームワークを提示。2026.07.218分木下 直樹
設備投資・販路拡大補助金の設備投資で「保証付き融資」と「プロパー融資」の使い分けを間違えた中小企業が保証料・保証枠・審査期間の3軸で詰む構造｜元メガバンク融資課が年商別の役割分担設計を5年PLで解説補助金の自己負担を保証付き融資で全額調達し、保証料の実質コストがプロパーより割高になる・無担保保証枠8,000万円を使い切り追加融資が詰まる・審査期間でつなぎ融資が間に合わない——の3パターンを年商3億円モデルで定量化。保証付きとプロパーの役割分担設計を5年PLで解説。2026.07.208分木下 直樹
事業承継・M&A従業員承継（MBO）の株式買取資金を「公庫10年返済」と「民間銀行7年返済」で調達した場合のDSCR差0.63ポイントを年商3億円モデルで検証｜元メガバンク融資課が役割分担設計を解説従業員承継（MBO）で株式買取資金を調達する際、日本政策金融公庫の10年返済と民間銀行の7年返済でDSCRに0.63ポイントの差がつく構造を年商3億円モデルで検証。退職金による株価引き下げと公庫＋民間の役割分担設計で、DSCR1.65を維持するフレームワークを解説。2026.07.198分木下 直樹
設備投資・販路拡大補助金の事業計画書で「銀行の審査部が最初に見る3つの数字」を外した中小企業が融資審査で即差し戻しになる構造｜元メガバンク融資課が稟議書の目線で解説補助金の事業計画書を銀行に持ち込んだ中小企業が、DSCR・自己資本比率・手元資金月商比率の3つの数字を外して即差し戻しになるパターンを元メガバンク融資課が解説。審査部の稟議書で最初にチェックされる数字と、補助金審査との評価軸の違いを年商3億円モデルの5年PLで検証します。2026.07.189分木下 直樹
事業承継・M&A事業承継で先代の補助金の「残存義務」を見落とした後継者が賃上げ未達の返還請求・18ヶ月ペナルティ・処分制限の3つで詰む構造｜元メガバンク融資課が「補助金DD」4ステップを解説事業承継で先代が受けたものづくり補助金の賃上げ要件・事業化状況報告・処分制限を後継者が見落とすと、返還請求約500万円・18ヶ月間の他補助金減点・設備入替時の全額返還という3つのリスクが顕在化する。元メガバンク融資課が承継前に実施すべき「補助金DD」4ステップを5年PLシミュレーション付きで解説。2026.07.178分木下 直樹
設備投資・販路拡大補助金の設備投資で「補助金コンサル・銀行・税理士」を別々に相談した中小企業が事業計画の矛盾・投資額の膨張・制度選びの手戻りで3ヶ月ロスする構造｜元メガバンク融資課が「三者同席キックオフ」の段取りを解説補助金コンサル・銀行担当者・税理士を別々に相談すると、事業計画の数字が食い違い融資審査で差し戻される。年商3億円モデルで三者分断の3つの構造的リスクと、三者同席キックオフの具体的な段取りを元メガバンク融資課が解説。2026.07.168分木下 直樹
事業承継・M&A事業承継引継ぎ支援センターの初回相談に「決算書だけ」で行った後継者が自社株評価・退職金設計・銀行事前相談の3つで半年遅れる構造｜元メガバンク融資課が持参資料と並列設計を解説事業承継引継ぎ支援センターの初回相談に決算書3期分だけ持参した後継者が、自社株評価・退職金タイミング設計・銀行融資の3つで出遅れるケースを元メガバンク融資課が解説。持参すべき財務資料チェックリストと、センター相談と銀行事前相談を並列で進める6か月フローを紹介。2026.07.158分木下 直樹
設備投資・販路拡大補助金の設備投資で「増加運転資金」を5年PLに入れ忘れた中小企業が売上増加局面で資金ショートする3つの構造｜元メガバンク融資課が売掛金・在庫・賞与の落とし穴を解説補助金で設備投資→売上増加を見込む中小企業が、増加運転資金（売掛金・在庫・仕入増加）を5年PLに織り込まず3年目に資金ショートするパターンを元メガバンク融資課が解説。増加運転資金の計算方法、DSCR逆算への織り込み方、銀行事前相談の段取りを年商3億円モデルで検証します。2026.07.158分木下 直樹
事業承継・M&A事業承継直後の設備投資で「事業承継・M&A補助金」と「新事業進出・ものづくり補助金」を選び間違える後継者の3つのパターン｜元メガバンク融資課が補助率・賃上げ要件・DSCRの3軸で比較事業承継直後に設備投資を検討する後継者が、事業承継・M&A補助金（上限800万円）と新事業進出・ものづくり補助金（上限最大9,000万円）のどちらを使うべきか迷うケースが増えています。補助上限だけで選ぶと賃上げ要件3.5%の5年累計コストを見落とし、逆に小規模投資にものづくり補助金を使うと下限額750万円に届かず申請できません。元メガバンク融資課が補助率・賃上げ要件・DSCRの3軸で比較し、年商3億円モデルの5年PLで最適な制度選びを解説します。2026.07.148分木下 直樹
設備投資・販路拡大親族内承継と第三者承継（M&A）で「使える補助金枠」が根本的に異なり融資設計が変わる構造｜元メガバンク融資課が承継方法別の5年PLで解説事業承継・M&A補助金の4枠（事業承継促進枠・専門家活用枠・PMI推進枠・廃業再チャレンジ枠）は承継方法によって使える枠が決まる。親族内承継で専門家活用枠を申請して不採択になるケース、M&Aと親族内承継を並行検討して空白期間を生むケースを元メガバンク融資課が5年PLで検証。2026.07.139分木下 直樹
事業承継・M&A事業承継の「直後」に後継者が申請すべき3つの公的制度をDSCR改善効果で並べ替える｜元メガバンク融資課が承継1年目の5年PLで検証事業承継直後の後継者が使える公的制度（事業承継特別保証・公庫の事業承継支援資金・経営者保証解除）をDSCR改善効果で定量比較。年商3億円モデルで承継1年目のDSCR0.88→1.15への改善シミュレーションを元メガバンク融資課が解説。2026.07.128分木下 直樹
設備投資・販路拡大新事業進出・ものづくり補助金（第1回）で「革新的新製品枠」と「新事業進出枠」を融資設計の目線で選び間違える中小企業の3つのパターン｜元メガバンク融資課が5年PLで検証2026年6月公募開始の新事業進出・ものづくり補助金（第1回）で、革新的新製品枠と新事業進出枠の選択を補助額の大きさだけで判断した中小企業が融資設計で躓く3パターンを、年商3億円モデルの5年PLで検証する。建物費対象の有無・付加価値額4%要件・投資額逆算の違いを融資審査の目線から解説。2026.07.119分木下 直樹
事業承継・M&A個人事業主の事業承継で「確定申告書だけ」では銀行融資が通らない3つの構造｜元メガバンク融資課が「法人格みなし財務セット」の作り方を解説個人事業主が事業承継で銀行融資を受けようとすると、確定申告書の構造的限界が審査の壁になる。事業主貸・事業主借によるCF混在、事業用・個人資産の混在による自己資本比率の算出不能、営業権評価の曖昧さという3つの構造を元メガバンク融資課が解説し、「法人格みなし財務セット」の作り方を5ステップで体系化する。2026.07.109分木下 直樹
設備投資・販路拡大事業承継・M&A補助金で「不採択」になった後継者が再申請前に立て直すべき融資設計の3つの盲点｜元メガバンク融資課が5年PLで解説事業承継・M&A補助金で不採択になった後継者が再申請で採択率を上げるために見直すべき融資設計の3つの盲点を元メガバンク融資課が解説。事業計画の売上根拠・自己資本比率シミュレーション・銀行事前相談の未実施がDSCRと審査評価に与える影響を5年PLで検証する。2026.07.099分木下 直樹
