事業承継・M&A個人事業主が事業承継で「法人化してから渡す」か「そのまま渡す」かを銀行DSCR・補助金・事業承継税制の3軸で判断する——元メガバンク融資課が年商3億円モデルで定量比較個人事業を後継者に渡す前に法人化すべきかどうか。銀行融資DSCR・補助金申請資格・事業承継税制の3軸から、タイミングと判断基準を年商3億円モデルの5年PLで定量化した実務解説。18分木下 直樹
事業承継・M&A特例事業承継税制（特例措置）を2027年12月に使おうとする後継者が今秋見落とす「筆頭株主集約コスト・先代退任タイミング・計画書乖離」の3落とし穴──DSCRが1.35→0.97に急落する前に元メガバンク融資課が解説2027年12月の特例事業承継税制の期限まで残り1年。しかし今秋に動かなければ間に合わない案件が続出している。筆頭株主集約コスト・先代退任タイミング・5年PLと特例承継計画の乖離──この3つの落とし穴でDSCRが1.35から0.97まで急落するメカニズムを、元メガバンク融資課長が数値で解説する。2026.09.0815分木下 直樹
事業承継・M&A事業承継前の老朽設備入れ替えで「ものづくり補助金×事業承継・M&A補助金」を3年時系列で組み合わせない中小製造業が承継後DSCRを0.82に急落させる3パターン——元メガバンク融資課が年商3億円モデルで正しい設計を解説老朽設備の更新と事業承継を同年に実行した中小製造業がDSCR0.82に急落する3パターンを定量化。「承継2年前にものづくり補助金→退職金2分割→承継年度に事業承継・M&A補助金」の3年時系列設計でDSCR2.07を実現する方法を元メガバンク融資課が解説。2026.09.0518分木下 直樹
設備投資・販路拡大売上の50%超を1社に依存する中小製造業がものづくり補助金（統合第1回・締切10月30日）採択後のつなぎ融資で否決される3つの構造——元メガバンク融資課が顧客集中リスク×DSCR×支払サイクルを年商3億円モデルで定量化製造業の多くが陥る「主要顧客依存50%超」の構造は、ものづくり補助金採択後の銀行つなぎ融資審査で三重の罠になる。顧客集中リスクによる格付け1ノッチ下落・60日後払いサイクルとのCF衝突・「新事業＝既存顧客離れ」という銀行解釈——元メガバンク融資課が年商3億円モデルで定量化し、9月中に動くべき3ステップを解説する。2026.09.0115分木下 直樹
事業承継・M&A事業承継で遺留分対策を怠った後継者が銀行融資のDSCR以前に格付けが崩れる3構造——経営承継円滑化法「民法特例」（除外合意・固定合意）を元メガバンク融資課が融資審査の目線で解説遺留分対策を怠った後継者が直面する3つの銀行融資リスク（DSCR急落・経営権不安定・売上急落）を年商3億円モデルで定量化。経営承継円滑化法の民法特例（除外合意・固定合意）を活用した場合との比較でDSCR差0.51ポイントを解説する。2026.09.01木下 直樹
設備投資・販路拡大2026年秋の設備投資で補助金3制度（新事業進出・ものづくり補助金×省力化投資補助金×成長加速化補助金）を選び間違える中小企業の3パターン——投資規模・賃上げコスト・DSCRの3軸で正しく使い分けるフレームワーク採択率67%の省力化補助金・補助上限7,000万円のものづくり補助金・上限5億円の成長加速化補助金——2026年秋に3制度が並立する中、採択率と補助額だけで選んだ結果DSCR崩壊で融資否決される3パターンを年商3億円モデルで定量化。DSCR逆算→賃上げコスト→補助上限の正しい選択順序を解説。2026.08.3118分木下 直樹
事業承継・M&A事業承継の相談先を「税理士→M&A仲介→銀行」の順で動いた経営者が融資で詰まる3つの理由——元メガバンク融資課が「銀行を先に巻き込む」逆算設計を解説「税理士→M&A仲介→銀行」という相談順序は、世間では常識とされている。しかし融資審査の目線で言うと、この順番こそが承継後のDSCRを崩す3つの構造を生み出している。退職金の設計・事業計画の一本化・スキーム選択——相談する順番を変えるだけで、1年目DSCRは0.88から1.15に変わる。2026.08.3014分木下 直樹
